Финансовый узел

Не секрет, что основной причиной снижения темпов роста казахстанской экономики являются события в банковском секторе. Последний анализ рынка финансовых услуг позволяет говорить о том, что пик напряженности с текущей ликвидностью пройден. Остались лишь риски, связанные с качеством банковских активов.

Не секрет, что основной причиной снижения темпов роста казахстанской экономики являются события в банковском секторе. Последний анализ рынка финансовых услуг позволяет говорить о том, что пик напряженности с текущей ликвидностью пройден. Остались лишь риски, связанные с качеством банковских активов.

Благодаря реформам в банковской сфере, проведенным в конце прошлого столетия, и росту суверенных рейтингов Казахстана, отечественные банки второго уровня (БВУ) получили отличный стимул. На протяжении последней пятилетки все констатировали, что казахстанская банковская система — самая динамично развивающаяся в СНГ. Одна из причин — возможности внешних заимствований.

Для расширения бизнеса крупные казахстанские банки занимали средства на международных рынках капитала, в итоге выйдя за пределы критического уровня. Почти половину всего валового внешнего долга Казахстана составляли долги БВУ: валовый долг за прошлый год составлял 96,4 миллиарда долларов, долг банков перед иностранными кредиторами — 45,9 миллиарда. Для примера, государственный внешний долг в 2007 год составил лишь 1,6 миллиарда долларов.

К несчастью, случилось так, что сроки возврата крупных сумм по внешним обязательствам совпали с кризисом на мировых финансовых рынках, разразившимся во второй половине прошлого года. Возможность пролонгировать кредиты (как это было ранее) отпала — внешние банки использовали любую возможность для повышения собственной ликвидности.

Кризис «накапливался» давно

Надо сказать, что собственно мировой ипотечный кризис хоть и разразился в июле-августе прошлого года, но «накапливался» давно.

Немецкий аналитик М. Либиг приводит следующую хронику «ипотечного кризиса»: «20 апреля 2007 года New Century Financial — ведущая американская компания, занимавшаяся предоставлением субстандартных кредитов, — объявила о банкротстве. 4 мая United Bank of Switzerland закрыл свой хедж-фонд Dillon Read в связи с потерями, обусловленными субстандартными сделками. 23 июня Bear Stearns, один из крупнейших американских банков, признал, что два его хедж-фонда столкнулись с серьезными неприятностями в связи с потерями на субстандарте. 1 августа германский банк IKB объявил о техническом банкротстве в связи с потерями на субстандарте. Государству пришлось выкупить банк; вскоре то же случилось с Саксонским земельным банком. 9 августа французский банк BNP Paribas закрыл три хедж-фонда по аналогичным причинам».

В начале кризиса 2007 года один из крупнейших мировых инвестиционныхбанков JP Morgan оценил совокупные потери на рынке ценных ипотечных бумаг в связи с кризисом в США в 260 миллиардов долларов. Большие потери понесли банки UBS, Merrill Lynch, Citigroup, Morgan Stanley. Многие крупные банки США и Европы либо признали себя банкротами, либо были выкуплены государством для предотвращения банкротства.

Центробанки ЕС, США и Японии выбросили на мировые финансовые рынки более 295,8 миллиарда долларов для того, чтобы поддержать фондовые рынки и мировую кредитную систему. В результате снижение американского и европейского рынков замедлилось, а азиатские индексы даже пошли вверх.

Вполне понятно, что в условиях внутреннего кризиса банки пытались за счет возврата внешних кредитов хоть как-то поправить свои дела.

Обоюдная выгода

Надо отметить, что в последние годы (с ростом глобализации финансовой сферы) крупные банки развитых стран весьма активно кредитовали банки третьих стран. Предоставление денег в долг под процент позволяет развитым странам, в среднем, ежедневно перечисляя «развивающимся» 100 миллионов долларов, получать с них в виде процентов и возвратов почти 200 миллионов. И подобный «паразитизм» — одна из основ успеха экономик «развитых» стран — сыграл не последнюю роль в нынешнем кризисе.

В настоящее время ежегодные платежи по процентам составляют: Бразилия — 42 миллиарда долларов, Мексика — 40 миллиардов долларов, Венгрия — 20 процентов ВВП, Индонезия — 18,6 процента ВВП. Для сравнения — во времена монголо-татарского ига Русь была обложена данью в 10 процентов от произведённого продукта.

При этом надо учитывать, что выплата платежей по процентам в таких объемах — это не есть выплата части прибыли, полученной благодаря использованию займов. То есть казахстанские банки второго уровня получали гораздо больше прибыли, используя подобные займы иностранных банков для получения огромной (!) «маржи» с внутристрановых заемщиков, при этом, постоянно наращивая объемы кредитования по всем направлениям.

Вполне понятно, что для поддержания собственной финансовой системы иностранные банки отказались от дальнейшего лонгирования кредитов, потребовав вернуть все займы. Это стало причиной резкого ухудшения условий функционирования не только крупных банков Казахстана, но и всей банковской системы нашей страны.

Долг платежом красен

Пик выплат по внешним долгам крупных банков в этом году пришелся на первый квартал. Казахстанские банки успешно погасили 6 миллиардов долларов внешнего долга (из 17 миллиардов, запланированных на этот год) с учетом начисленных процентов. Во втором квартале им предстоит выплатить еще 4,5 миллиарда. До конца второго квартала осталось меньше месяца, и, судя по всему, банки без особых осложнений смогут рассчитаться и с этой суммой. Всего же на третий квартал запланировано погашение внешних займов на сумму 3,2 миллиарда долларов, на четвертый — 3,3. Общая сумма выплат на 2009 год составляет 7,9 миллиарда долларов: 2,4 — в 1 квартале; 1,6 — во втором; 1,5 — в третьем; 2,5 миллиарда — в четвертом.

Председатель Ассоциации финансистов Серик Аханов недавно отметил, что «...ситуация с выплатой внешних займов в целом, на наш взгляд, нормальная, и это вселяет определенный оптимизм».

Процесс прошел безболезненно

Огромные выплаты по внешним долгам, естественно, отражаются в первую очередь на динамике активов банковской системы и объемах кредитования экономики. Однако, несмотря на столь значительный отток ресурсов в первом квартале, совокупные активы банковского сектора выросли на 1,1 процента (на 129,5 миллиарда тенге).

Дефицит средств банкам удалось компенсировать путем привлечения средств из различных источников. Ресурсная база пополнялась как за счет депозитов юридических и физических лиц (по данным Агентства по регулированию и надзору финансового рынка (АФН), депозиты увеличились за четыре месяца на 243,4 миллиарда тенге), наращивания собственного капитала, средств, привлекаемых с отечественного рынка ценных бумаг, частичного рефинансирования внешнего долга с зарубежных рынков, так и благодаря вливаниям государства через АО «ФУР «Казына».

Однако, несмотря на рост активов, размер прибыли банков уменьшился по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 38,1 процента, а рентабельность снизилась почти на один процент. Это объясняется объективными причинами снижения вливания БВУ краткосрочных кредитов как в экономику, так и в потребительский сектор.

Если смотреть на ликвидность банков, то вопреки пессимистическим прогнозам она сохраняется на избыточном уровне. Размер ликвидных активов сегодня составляет свыше 13 миллиардов долларов, а объемы вновь выданных кредитов превысили 900 миллиардов тенге только в первом квартале. Национальный банк разместил в БВУ депозитов на сумму свыше 80 миллиардов тенге (на середину мая).

Таким образом, банкам почти безболезненно удалось пройти пик весенних выплат. Вполне объяснимо, что в этих условиях произошло резкое замедление роста основных количественных показателей, характеризующих функциональные возможности банковского сектора. Однако положительным моментом является то, что всей банковской системе в целом удалось избежать системного кризиса в результате мер, принятых как самими банками, так и государством.

В целом, сегодня можно уже говорить о снижении рисков рефинансирования внешнего долга банковского сектора.

«Еще не вечер…»

Единственным минусом является тот факт, что по мере сокращения внешнего банковского долга на первый план выходят кредитные риски. По мнению некоторых аналитиков, проблемы, связанные с возможным резким ухудшением качества ранее выданных ссуд, могут оказаться более сложными по сравнению с необходимостью возврата огромного внешнего долга. Ведь лишь при хорошем качестве активов банки без особых затруднений могут отвечать по своим обязательствам.

По информации АФН, с начала года произошел рост безнадежных кредитов до 2,4 процента. При этом доля сомнительных кредитов снизилась с 58,8 процента на начало года до 56,5 процента. Скорее всего, это связано с резким сокращением БВУ потребительских кредитов, которые являются наиболее «опасными».

Доля так называемых неработающих кредитов (займы 5-й категории сомнительных кредитов и безнадежные) составила на начало мая 4,6 процента.

Для выявления истинного качества кредитного портфеля требуется время. Поскольку ссуды выдавались на длительный срок, их качество со временем может измениться в худшую сторону.

При этом если сегодня проблема с рефинансированием внешнего долга затронула лишь крупные банки, то с ухудшением качества портфелей могут столкнуться и мелкие финансовые организации. Пока власти не затрагивают этой проблемы, не озвучивают возможные действия Правительства в этом случае.

Работа над ошибками

Продолжающийся мировой банковский кризис, безусловно, вынудит отечественных банкиров пересмотреть свою политику как в части внешних заимствований, так и в части внутреннего кредитования. Ограничению внешних займов будет способствовать закон о внешнем долге, разрабатываемый сейчас в Министерстве экономики и бюджетного планирования. Он предполагает введение ограничений в займах БВУ за рубежом. Что касается внутреннего кредитования, то здесь, видимо, придется корректировать банковское законодательство в целом.

Недавно в Британии разгорелся скандал вокруг крупнейших банков страны Royal Bank of Scotland (RBS) и Barclays. Антимонопольщики заподозрили организации в завышении цен на банковские услуги. Расследование касается, в частности, процедуры выдачи кредитов компаниям, оказывающим профессиональные юридические и бухгалтерские услуги. В рамках расследования две недели назад в RBS и Barclays прошли обыски.

Тем временем в России 12 июня вступают в действие поправки к Закону «О банках и банковской деятельности», которые обяжут кредитные организации указывать в договорах полную стоимость кредита. Это значит, что банки окончательно лишатся возможности использовать уловки в виде комиссий или обязательных страховок по завышенным ставкам.

В России, как и в Казахстане, банки частенько называют одну ставку по кредиту, однако вскоре выясняется, что клиент должен еще дополнительно оплачивать различные страховки и комиссии. Например, за рассмотрение заявки. Причем в случае отрицательного ответа банка эта сумма не возвращается.

Теперь в РФ в стоимость кредита должны будут включать все платежи, в том числе в пользу третьих лиц (например, страховых компаний). По новым правилам, в расчет полной стоимости кредита в пользу третьих лиц будет включаться не полная стоимость товара, а лишь та часть, на которую была предоставлена ссуда. Необходимость этого подсказала сама жизнь, так как при некоторых видах кредитования (автокредитовании, ипотеке и т.д.) требуется как страховка, так и первоначальный взнос, причем зачастую весьма солидный. В свое время Генпрокуратура РФ выявила случай, когда стоимость кредита исчислялась сотнями, если не тысячами процентов. Человек решил купить автомобиль за 100 тысяч долларов, но ему не хватало 10 тысяч, которые он и занял у банка. Его обязали застраховать машину под 7 процентов годовых. Вот и получилось, что из 10 тысяч заемных средств семь «съела» страховка. По новым правилам, на эти цели понадобится всего 700 долларов.

Казахстану, видимо, придется перенять этот положительный опыт у россиян. Ведь в случае принятия аналогичных поправок это облегчит жизнь не только потребителям, но и надзорным органам, которым будет проще выявлять те организации, которые не слишком «откровенны» с клиентами.

Кроме того, полноценный расчет поможет и самим банкам отсеивать «сомнительных» заемщиков уже на подходе — визуализация общей суммы расходов по кредиту может просто отбить у подобных клиентов желание занимать деньги в банке.

11.06.2008

Нурлан Искаков, www.kn.kz

 


0 комментариев:

Обновить

Подписка на статьи
  • Отписаться от рассылки можно в каждом присланном письме.