Запертые в банке

Казахстанские банкиры и международные эксперты расходятся в оценке финансового кризиса в РК. Отечественные финансисты заявляют, что пик пройден, эксперты Standard & Poor’s (S&P) признаков улучшения не видят. Глава Ассоциации финансистов Казахстана Серик Аханов на прошлой неделе заявил, что пик кризисных явлений в экономике республики позади.

Казахстанские банкиры и международные эксперты расходятся в оценке финансового кризиса в РК. Отечественные финансисты заявляют, что пик пройден, эксперты Standard & Poor’s (S&P) признаков улучшения не видят.

Глава Ассоциации финансистов Казахстана Серик Аханов на прошлой неделе заявил, что пик кризисных явлений в экономике республики позади.

— Мы прошли пик кризиса, это оценка многих международных экспертов. Он пришелся на первый квартал этого года. Мы, эксперты, ожидаем, что, возможно, к весне следующего года произойдет улучшение ситуации, — отметил он.

По мнению Серика Аханова, сейчас на первый план вышли другие проблемы, важные, но решаемые, в частности высокие кредитные ставки банков для заемщиков. «Главная проблема — высокие ставки по кредитам, свыше 18 процентов. Это связано с высокой инфляцией, уровень которой на сегодня составляет 19 процентов», — сообщил Серик Аханов.

Как говорит председатель Ассоциации финансистов, договоренности госфонда «Казына» и банков, достигнутые под эгидой Правительства и Нацбанка, «о взаимном снижении маржи» позволят снизить ставку с сегодняшних 18 процентов до 12.

Аналогичной позиции придерживается и председатель Агентства по финнадзору (АФН) республики Елена Бахмутова, которая еще в июне отметила, что качество кредитного портфеля комбанков «пока находится в разумных рамках». А на первый план вышли проблемы качества активов и кредитного портфеля. По ее словам, «наблюдается сокращение внешнего долга банковского сектора, что, в принципе, свидетельствует о некотором оздоровлении».

Однако эксперты международного рейтингового агентства S&P не считают выплату внешних займов поводом для успокоения.

По словам кредитного аналитика S&P Екатерины Трофимовой, «неопределенность в банковской системе, препятствующая полному восстановлению доверия инвесторов, будет сохраняться, в частности, до тех пор, пока не восстановится равновесие на рынке недвижимости. Ключевыми факторами здесь являются ресурсы и качество активов комбанков».

Пока в Казахстане убедительные устойчивые признаки изменения ситуации в финансовом секторе к лучшему не видны. Более того, не исключается усугубление кризисных явлений. «До тех пор, пока не будут нейтрализованы основные уязвимые места (в частности, давление на каче-ство активов комбанков), динамика факторов, дезорганизующих работу банковской системы, будет оставаться весьма изменчивой, и возможны новые пертурбации, к которым ни рынок, ни регулирующие органы не успеют подготовиться», — заявила она.

— Долговая нагрузка снижается, — продолжила аналитик рейтингового агентства. — Но этот процесс еще не полностью завершен и все еще далек от точки естественного равновесия. Для ее достижения необходимы как минимум две вещи: стабилизация рыночных цен, особенно на недвижимость (в июне жилье на первичном рынке подешевело на 0,5 процента, на вторичном — на 3,6 процента. — Авт.) и четкое понимание финансовыми организациями размеров понесенных потерь, что стимулировало бы «заделку брешей». Например, посредством дополнительной эмиссии акций.

По мнению Екатерины Трофимовой, функциональные сбои в банковском секторе вступили в новую фазу. Она отметила, что трудности с привлечением ликвидности и кредитных ресурсов негативно отражаются на качестве активов банков, что само по себе может стать причиной дальнейших нарушений в работе сектора.

— Если бы банки более полно раскрыли информацию об истинном качестве своих активов (о возвратности выданных кредитов) и более оперативно приняли меры по восстановлению своих систем и капитала, они смогли бы получить взамен доверие инвесторов, более надежную ресурсную базу и возможность ее дальнейшего расширения, — убеждена аналитик S&P.

Однако, по мнению главы госагентства по финнадзору, то обстоятельство, что большинство внешних займов банков, которые должны быть погашены в этот период, были рефинансированы, «подтверждает тот факт, что доступность к внешним рынкам для наших банков не полностью закрыта. Рефинансироваться банки способны».

Что же касается качества кредитного портфеля, то, по словам Елены Бахмутовой, он хоть и подпорчен кризисом, но до критического уровня нам еще далеко. По данным АФН, кредиты с просрочкой платежей составили 9,9 процента (рост с января на 5,8 процента). Доля «неработающих» (безнадежных) кредитов с начала года выросла с 1,5 до 2,5 процента. Доля же кредитов с высокой вероятностью стать «неработающими» с начала года и по состоянию на 1 июня увеличилась с 3,2 до 5,1 процента.

— Безусловно, качество портфеля ухудшается, — констатировала глава АФН. — Но до тех пор, пока объем провизий покрывает объем «неработающих» кредитов, ситуация является нормальной. Это означает, что банки создали достаточный объем провизий, и в случае необходимости они будут списывать эти кредиты, погашая их созданными провизиями.

Однако и здесь финансисты из Standard & Poor’s оперируют несколько иными цифрами. По их данным, доля критических кредитов составляет 15-20 процентов совокупного ссудного портфеля банковского сектора Казахстана.

— Эта оценка намного превышает официальные отчетные показатели просроченной задолженности банков, — заметила кредитный аналитик S&P Екатерина Трофимова. — Чтобы занизить уровень просроченной задолженности в своей отчетности, казахстанские банки проводят реструктуризацию проблемных ссуд и удлиняют льготные периоды по выплатам.

Правда, стоит учесть, что казахстанские власти дифференцируют кредиты (как выше это сделала Бахмутова), разделив их на кредиты с просрочкой платежей, безнадежные и с высоким риском стать «неработающими». А в S&P под формулировку «ссуды, подверженные стрессу», подпадают: все ссуды, платежи по которым просрочены (включая функционирующую и нефункционирующую части этих ссуд, но не учитывая просрочки, вызванные техническими причинами); все ссуды, выданные лицам, связанным с проблемными заемщиками (даже если они являются функционирующими); реструктурированные ссуды; заложенное имущество, изъятое за неплатеж или перешедшее в собственность кредитора и учитываемое в настоящее время на его балансе, и прочие активы, истребованные в процессе урегулирования задолженности.

Рассматривая такие суммированные цифры, в S&P также полагают, что качество активов комбанков Казахстана может еще более ухудшиться в случае дальнейшего снижения экономической активности в стране. Качество активов банков во многом зависит от уровня внутреннего потребления. Во время недавнего бума кредитования в Казахстане наиболее быстро росли объемы кредитов, выдаваемых домохозяйствам и компаниям, представляющим несырьевые отрасли. Такие заемщики в значительной степени полагаются на рефинансирование своих обязательств через новые банковские кредиты.

В целом, по мнению экспертов международного рейтингового агентства, «практика риск-менеджмента в большинстве казахстанских банков не соответствует лучшим мировым стандартам». «Агрессивные темпы роста и повышения прибыли в последние годы ставят под сомнение качество и согласованность процедур выдачи кредитов», — считает Екатерина Трофимова.

По ее мнению для скорейшего восстановления и реализации потенциала развития казахстанской банковской системы на качественно новом уровне необходимо проведение экстренных мер. В конечном счете, они должны способствовать оздоровлению финансового сектора, «выработке более устойчивых и жизнеспособных бизнес-стратегий, развитию внутренних источников фондирования и формированию более консервативной финансовой политики банков».

В целом, в S&P считают, что банковская система Казахстана стала жертвой своего собственного успеха, позволившего ей в последние годы привлекать большие объемы финансирования с мирового рынка. Органы регулирования и сами банки долго не решались взяться за решение растущих структурных проблем, связанных, казалось бы, с неудержимым ростом бизнеса. «Однако сейчас у них есть уникальная возможность восстановить равновесие, обеспечить долговременную стабильность и улучшить перспективы развития банковской системы», — говорят эксперты.

Банковская система Казахстана стала жертвой своего собственного успеха, позволившего ей в последние годы привлекать большие объемы финансирования с мирового рынка.

16.07.2008

Нурлан Искаков, www.kn.kz

 


0 комментариев:

Обновить

Подписка на статьи
  • Отписаться от рассылки можно в каждом присланном письме.